Moldcom Composites och McBath finner ny partner i Nazca Capital

  • feb 2017
  • Industrial
  • Företagsförsäljningar
  • Spanien
  • PRIVAT FÖRETAGSFÖRSÄLJNING

Livingstone har agerat rådgivare till Moldcom Composites, SL, en spansk tillverkare och distributör av duschkar och tvättställ, som säljs med varumärket McBath, till den finansiella investeraren Nazca Capital. Villkoren för transaktionen har inte offentliggjorts.

McBath har sitt huvudkontor Ribarroja, Valencia och har 120 anställda. Bolaget är specialiserade på tillverkning av duschkar och tvättställ, och har blivit den ledande europeiska aktören på en nischad marknad präglad av stark tillväxt. Sedan bolaget grundades 2006 har McBath bygg upp en stark och varierad kundbas genom att erbjuda konkurrenskraftiga och högkvalitativa produkter, varav 80 procent exporteras utanför Spanien.

Under 2015 agerade Livingstone rådgivare till McBath vid försäljningen av 51 procent av aktierna till den valenciska finansiella investeraren Grupo Zriser. Med Zrisers finansiella stöd och stabila ledning kunde McBath framgångsrikt utveckla en ambitiös affärsstrategi och nå en omsättning om knappt 20 miljoner euro under 2016. Efter detta enastående resultat väljer nu Zriser att passa på att lämna över ägarskapet till Nazca Capital.

Nazca är en ett venture capital-bolag specialiserat på onoterade, mellanstora spanska bolag. Investeringen i McBath är den första som genomförs i fonden Nazca IV, som tog in 276 miljoner euro under den andra halvan av 2016. Utöver McBath har innefattar Nazcas portfölj just nu sex bolag, däribland de valenciska bolagen Juan Luna och Caiba.

– Precis som i juni 2015, har Livingstone lyckats finna det bästa alternativet för bolagets aktieägare. Som Zriser har varit sedan 2015, kommer Nazca från och med idag vara en perfekt partner för vår General Manager, Javier Andrés, som stöd i arbetet för fortsatt tillväxt för bolaget, säger Ricardo Murria, grundare av McBath.

– När McBaths ägare kontaktade oss om att sälja bolaget en andra gång, visste vi att vi hade två utmaningar; dels att nå en tillfredsställande värdering och dels att hitta bästa möjliga ny partner för Javier Andrés i nästa led av McBaths tillväxtresa. När vi väl nått önskvärd värderingsnivå, kom Nazca and Javier Andrés mycket bra överens, vilket underlättade en professionell process med båda parter. Från Livingstones sida är vi övertygade om att den nya ägarstrukturen kommer att bidra till höjdpunkten av det projekt som Ricardo Murria påbörjade för tio år sedan, säger Ximo Villarroya, Partner på Livingstone.

Den här transaktionen är den andra som Livingstone genomför inom byggmaterialsektorn i Spanien på mindre än en månad, efter Kronospans försäljning av Dimara Doors till Grupo Dimoldura. Båda affärerna adderar till Livingstones långa historia av transaktioner i sektorn, nationellt såväl som internationellt, och ökar på teamets redan stora erfarenhet ytterligare.


Dela sidan

Vårt transaktionsteam

Håll dig uppdaterad Missa inga affärer eller analyser