Livingstone rådgivare till Belmont Meats vid försäljningen till Premium Brands

  • okt 2016
  • Handel & konsument
  • Säljrådgivning
  • USA
  • PUBLIK FÖRETAGSFÖRSÄLJNING

Belmont Meat Products Ltd. säljs till Premium Brands Holding Corporation (TSX: PBH). Premium Brands förvärvar 100 % av ägarandelarna i Belmont Meat för USD 49,2 miljoner och USD 0,8 miljoner i aktier i Premium Brands. Livingstone har agerat rådgivare till Belmont Meat och ägaren Summer Street Capital Partners.

Belmont Meat grundades 1966 och har huvudkontor i Toronto, Ontario. Bolaget tillverkar ett brett urval av anpassade hamburgare i premiumsegmentet, för detaljhandel och restaurangbranschen i Kanada och, i allt större utsträckning, USA. Belmont är en av de ledande tillverkarna av hamburgare i Kanada, med en omsättning om USD 120 miljoner årligen.

– Vi är glada att nu bli en del av Premium Brands, och kunna utnyttja deras partnerskap för lager och distribution för att utöka vår produktportfölj och ytterligare penetrera den amerikanska och andra marknader, säger Paul Roach, Ordförande och VD på Belmont Meat.

Premium Brands är en av Kanadas ledande matproducenter och -distributörer. Bolaget har mer än 5 000 anställda vid 43 tillverknings- och distributionsenheter i Kanada och USA.

– Vi tycker inte bara att det ska bli spännande att se Belmonts verksamhet växa inom Premium Brands, utan även hur bolaget kommer skapa värde inom våra andra verksamheter. Specifikt förväntar vi oss betydliga synergier mellan Belmont och Centennial Foodservice, som nyligen meddelade att de kommer att expandera i Ontario, säger George Paleologou, Ordförande och VD på Premium Brands.

Under Summer Street’s nio år som ägare har Belmont nära dubblat omsättningen som ett resultat av strategiska förbättringar och värdeskapande initiativ för att ompositionera företaget.

– Vi har nått stora framgångar på Belmont tillsammans med ledningen, och vet att Premium Brands kommer att fortsätta stötta Belmonts ledande marknadsposition. Livingstones skräddarsydda process säkrade den optimala långsiktiga lösningen för Belmont och resulterade i en attraktiv, snabb transaktion med minimal verksamhetspåverkan, säger Michael Petri, Partner på Summer Street.

– Premium Brands köp av Belmont är ytterligare en affär i den långa raden av transaktioner där nischade, mid-market-bolag säljs till en global strategisk köpare. Belmont är också Livingstones elfte transaktion för amerikanska Private Equity-kunder det senaste året, säger Ryan Buckley, Managing Director på Livingstone.


Dela sidan

Vårt transaktionsteam

Håll dig uppdaterad Missa inga affärer eller analyser