Livingstone rådgivare till Orbital Arc Welding Equipment Pioneer vid försäljning till ESAB
Livingstones globala Industrial-team är glada över att tillkännage försäljningen av Arc Machines, ett portföljbolag till Marwit Capital, till ESAB of Sweden.
Arc Machines designar, utvecklar och tillverkar automatiserad utrustning för gasvolframsvetsning och tillhörande eftermarknadsprodukter. Bolaget tjänar en diversifierad grupp av slutmarknader inklusive kraftproduktion, halvledare, olja & gas, flyg & försvar, läkemedel samt industriell konstruktion. Bolagets varumärken och produkter är marknadsledande inom sitt segment och är av högsta tillgängliga standard. Arc Machines grundades 1976 och har över 3000 kundrelationer i fler än 35 olika länder.
ESAB Welding & Cutting Products, ett dotterbolag till Colfax, är en välrenommerad aktör inom svets- och skärindustrin. Från traditionella mekaniska svetslösningar till revolutionerande teknik inom mekaniserad skärning och automation tillhandahåller ESAB utrustning och tillbehör till kunder runt om i hela världen. ESABs förvärv av Arc Machines kommer att addera ytterligare teknisk kapacitet till koncernen samt utgöra ett starkt globalt varumärke under ESAB.
– ESAB är den perfekta partnern för Arc Machines nästa tillväxtfas, vi är mycket glada över möjligheten att kunna dra nytta av ESABs teknik för att fortsätta erbjuda de mest avancerade automatiserade svetsprodukterna till våra kunder, säger Doug Solomon, VD på Arc Machines.
– Vi valde Livingstone baserat på deras djupa förståelse och erfarenhet av den globala industriella marknaden. Livingstones förmåga att samarbeta med Arc Machines ledningsgrupp samt deras kreativa transaktionsprocess var avgörande faktorer för att genomföra detta framgångsrika resultat, säger Matt Witte, Partner på Marwit Capital.
– För Livingstone representerar denna transaktion ännu en framgångsrik försäljning till en global strategisk förvärvare. Vi är stolta över att ha agerat rådgivare till Arc Machines och över att ha funnit företaget en stark framtidspartner i ESAB, säger Karl Freimuth, Managing Director på Livingstone.
Andra nyligen genomförda transaktioner med globala strategiska förvärvare inkluderar bland andra försäljningen av Nu Instruments till Ametek, BlueAir till Unilever och HawkeyePedershaab till Barry-Wehmillers affiliate Forsyth Capital.
Arc Machines utgör den 70:e genomförda transaktionen av Livingstone globalt under 2016 och den 23:e inom industrisektorn.
Ice Miller LLP var juridisk rådgivare till Arc Machines. CohnReznick LLP tillhandahöll revisionsrådgivning och RSM skatterådgivning till Arc Machines. Tucker Ellis LLP var juridisk rådgivare till ESAB. Cohen & Company tillhandahöll revisionsrådgivning till ESAB.
