Livingstone asesora a Suzhou TZTEK Technology Co Ltd en la adquisición de MueTec Automated Microscopy & Measurement Technology GmbH

Livingstone ha asesorado a Suzhou TZTEK Technology Co Ltd (“TZTEK”) en la adquisición de MueTec Automatisierte Mikroskopie und Meßtechnik GmbH (“MueTec”). Livingstone fue el asesor financiero en exclusividad de TZTEK.

TZTEK ha adquirido el 100% de MueTec a través de su filial SLSS Europe GmbH, Munich (“SLSS”). Los vendedores de la empresa, fundada en Múnich en 1991, son el accionista mayoritario, Deutsche Effecten- und Wechselbeteiligungs AG (“DEWB”) y el empresario Ralph Detert, que poseía el 8% de la empresa como socio director.

La adquisición se está llevando a cabo en dos fases; trás recibir la aprobación del gobierno chino (Overseas Direct Investment Control, “ODI”), SLSS adquirió aproximadamente el 24,9% de las acciones de MueTec en la primera fase el 3 de septiembre de 2020. Al recibir un certificado de autorización del Ministerio Federal para Asuntos Económicos y Energía, el 75,1% restante de las acciones se transferirá a SLSS en una segunda fase. Se espera que la transacción se ejecute por completo en el año fiscal en curso.

TZTEK, fundada en 2005 y con sede en Suzhou, P.R., China, es una empresa internacional de alta tecnología especializada en visión artificial y digitalización industrial. TZTEK ha crecido hasta convertirse en un proveedor de sistemas de inspección integrados (en línea) para sistemas completos de fabricación aplicados a distintos sectores finales. En 2019, TZTEK completó su OPV en el mercado STAR de la Bolsa de Valores de Shanghai, el equivalente chino a la Bolsa Tecnológica Nasdaq, y actualmente da trabajo a cerca de 1.100 personas. Como una empresa dinámica de alta tecnología en crecimiento, TZTEK ha crecido exponencialmente en los últimos años, casi triplicando sus ventas.

MueTec es un especialista en sistemas de inspección óptica y metrología utilizados en el control de calidad en la fabricación de semiconductores. En el mercado de equipos de fabricación de semiconductores, las soluciones y sistemas se integran en los equipos de back-end y se utilizan principalmente para la inspección de macro defectos y la medición de superposición y dimensiones críticas. Con más de 300 sistemas instalados en todo el mundo, MueTec emplea a unas 40 personas y tiene una presencia internacional con ubicaciones en Munich y Aholming en la Baja Baviera, Taiwán y Malasia.

Bertram Köhler, CEO de DEWB, comenta: “En TZTEK hemos encontrado un comprador estratégico con un fuerte posicionamiento complementario capaz de capitalizar el potencial de MueTec. El nuevo accionista, TZTEK, es el socio adecuado para la próxima expansión internacional, especialmente en el mercado asiático, y ofrece a MueTec y a sus empleados muy buenas perspectivas de desarrollo a largo plazo.”

TZTEK planea expandir, aún más, la presencia de MueTec en Alemania, como un centro europeo de I+D+I en el área de AOI (Inspección Óptica Automatizada). Como proveedor de sistemas de fabricación inteligentes, instrumentos de medición de precisión y sistemas de inspección, la empresa se beneficia de la tendencia global hacia la digitalización de los procesos industriales.

Yi Hua Xu, fundador y CEO de TZTEK, agrega: “Estamos felices de haber encontrado en MueTec un especialista en soluciones sofisticadas de inspección y metrología, que complementa perfectamente nuestra cartera de tecnología. Juntos, queremos llevar las soluciones de sistemas al siguiente nivel a través de nuestras sinergias tecnológicas y también expandirnos más en el mercado asiático que es estratégicamente importante para nosotros.” Xu continuó: “Livingstone nos apoyó activamente con un enfoque profesional durante todo el proceso e hizo una contribución significativa a nuestro éxito. Con las restricciones de viajes internacionales debido al COVID-19, desafortunadamente, no pudimos conocer personalmente a MueTec y al equipo de administración. Sin embargo, Livingstone nos asesoró de manera orientada a los objetivos en todo momento.”

Baoshan Bao, socio y director de Livingstone China, comenta: “Estamos encantados de haber asesorado a TZTEK en la primera transacción transfronteriza para una empresa que cotiza en el mercado STAR de la Bolsa de Valores de Shanghai. Hemos estado en estrecho contacto con TZTEK desde 2015 y hemos abordado conjuntamente el tema de las fusiones y adquisiciones después de la oferta pública inicial en 2019. A pesar del difícil entorno de mercado debido al COVID-19, nos complace haber completado la transacción en solo tres meses desde el contacto inicial hasta firma.”