Livingstone ha asesorado a Royal Truck Body en su venta a Spartan Motors Inc.
El equipo Industrial de Livingstone se complace en anunciar la venta de Royal Truck Body a Spartan Motors, Inc. (NASDAQ: SPAR). Livingstone actuó en calidad de asesor financiero exclusivo de Royal Truck Body. Los términos de la transacción no se han hecho públicos.
“Estamos encantados con el resultado. Livingstone guió al equipo de Royal Truck Body en un proceso de venta increíblemente eficiente y competitivo. El equipo de Livingstone estuvo al mando en cada paso del camino, ofreció sabios consejos y demostró tener una capacidad única para construir un proceso creativo y lograr nuestros objetivos”, dijo Dudley DeZonia, fundador y Presidente de Royal Truck Body. “Spartan tiene un encaje estratégico muy cercano a los valores y cultura de nuestra compañía; nuestros clientes y empleados se beneficiarán de ello a medida que Royal Truck Body y Spartan se vayan integrando para ofrecer nuevos servicios y soluciones innovadoras”.
Royal Truck Body es una empresa familiar creada en 1971 que ofrece una extensa cartera de servicios comerciales de carrocería y accesorios para mercados finales diversos tales como concesionarios comerciales, flotas de vehículos, proveedores de servicios públicos y municipios. Royal Truck Body atiende a su base de clientes desde su sede corporativa en Carson (California), y cinco filiales ubicadas en el norte de California, Arizona y Texas.
“Es un día muy especial para Spartan,” dijo Daryl Adams, Presidente y CEO de Spartan. “Nuestra adquisición de Royal Truck Body es el resultado de la ejecución sostenida de nuestro plan estratégico, cumpliendo con nuestra promesa de expandirnos a nivel nacional en beneficio de nuestros clientes, proveedores, empleados y accionistas”.
Esta adquisición forma parte del plan estratégico de Spartan, basado en el aumento del margen EBITDA, la obtención de mayores ingresos y una expansión geográfica mediante un sello de fabricación y distribución de costa a costa. Royal Truck Body se une a la unidad de negocios de vehículos y chasis especializados de Spartan y, en reconocimiento de la fortaleza de la marca, seguirá saliendo al mercado bajo la marca Royal Truck Body.
Spartan es líder norteamericano en fabricación y ensamblaje de vehículos especializados para las industrias de vehículos comerciales y minoristas. Respetado y conocido en su sector por su calidad, durabilidad, servicio de posventa y capacidad innovadora, Spartan emplea a aproximadamente 2.500 personas repartidas en sus instalaciones en Michigan, Indiana, Pennsylvania, Carolina del Sur, Florida, Missouri, California, Arizona, Texas, Nebraska, Dakota del Sur, Saltillo (México), Lima (Perú).
“Fue un privilegio y un honor representar a Dudley y al equipo de Royal Truck Body”, comentó Karl Freimuth, Socio de Livingstone. “Tras repasar los objetivos de nuestro cliente, el equipo Industrial de Livingstone diseñó una estructura de proceso artesanal altamente focalizado que se cerró en tan solo un poco más de cuatro meses. La operación de Royal Truck Body es otro gran ejemplo del selecto historial de Livingstone asesorando ventas de compañías del mid-market a compradores estratégicos de alto perfil”.
La transacción de Royal Truck Body es la número 40 cerrada en el sector Industrial tras las recientes ventas de Artistic Carton a Graphic Packaging; de The Mason Company a Midmark Corporation; y la desinversión de Rheinhütte Pumpen a ITT Inc.
Royal Truck Body contó con Heath Steinbeck LLP como asesor legal, y a Moss Adams LLP como asesor contable.
