Livingstone berät die Veräußerung von Messenger Holding Corp. an Orchard Holding
Livingstone freut sich, die Veräußerung von Messenger Holding Corp. (“Messenger”), ein Portfoliounternehmen von Prairie Capital, an die Orchard Holding Group bekannt geben zu können. Livingstone hat Messenger und Prairie als exklusiver M&A Berater unterstützt. Details zur Transaktion wurden nicht bekannt gegeben.
Messenger hat seinen Hauptsitz in Auburn, Indiana, und ist ein führender Hersteller und Anbieter von Gedenkbriefpapier und Spezialprodukten sowie Innovationen im Bereich der Bestattungsindustrie in Nordamerika. Messenger-Produkte werden im Zusammenhang mit Gedenkveranstaltungen und Trauerfeiern eingesetzt.
„Prairie war ein außergewöhnlicher Partner für Messenger, der strategische Führung und Kapital für Add-on Akquisitionen, Infrastrukturinvestitionen und neuen Vertriebsinitiativen zur Verfügung gestellt hat“, sagte Kevin Keane, Präsident von Messenger. „Wir freuen uns, nun mit Orchard zusammenzuarbeiten, einem zuverlässigen Unternehmen mit einem langfristigen Anlagehorizont, das die Erweiterung unserer Marktführerschaft fördert.“
Messenger rühmt sich mit attraktiven Anlage-Bereichen, die besonders gut zu Family Offices passen. Orchard ist optimal positioniert, um von den langfristigen demografischen Entwicklungen, durch welche die Bestattungs-Industrie seit vielen Jahrzehnten ein stabiles Wachstum verzeichnet, zu profitieren.
“Livingstone empfahl uns bereits früh ein Family Office als langfristigen Partner und riet uns zu einem darauf ausgelegten Verkaufsprozess, um die Wahrscheinlichkeit für einen solchen Käufer zu verbessern”, sagte Nate Gut, Partner bei Prairie. “Livingstone’s maßgeschneiderte Beratung erbrachte in einem kurzen Zeitraum mit minimalen Betriebsunterbrechungen ein optimales Ergebnis für alle Parteien.”
In den letzten drei Jahren hat Livingstone ca. zehn Sell-Side-Transaktionen mit alternativen Käufern wie Family Offices und unabhängige Finanzinvestoren abgeschlossen.
“Family Offices können ein flexibleres Anlagemandat und eine längere Anlagedauer bereitstellen, so dass diese alternative Käuferkategorie im Mittelstand zunehmend aktiver wird”, sagt Ryan Buckley, Director bei Livingstone Chicago. “Wir sahen Messenger‘s Attraktivität als langfristige Investition, was uns veranlasste, einen maßgeschneiderten Verkaufsprozess für potentielle Family Office Käufer zu führen.”
Livingstone ist im Bereich Private-Equity-Transaktionen innerhalb der Bestattungs-Industrie bereits bekannt, nachdem sie die Veräußerung der Aurora Casket Company an Kohlberg & Co im Jahr 2012 beraten haben. “Die Merkmale der Bestattungsindustrie beinhalten langfristige Stabilität, Isolierung von Konjunkturzyklen und hohe Einstiegsbarrieren”, sagte Andy Isgrig, Partner bei Livingstone Chicago. “Livingstones wachsendes Netzwerk von Family-Office-Beziehungen wird weiterhin eine attraktive Alternative für unsere Kunden darstellen.“
