Livingstone verwirklicht eine weitere Transaktion im Bereich Umweltdienstleistungen

World Waste Technologies, Inc. (“World Waste”), hat eine Fusion mit Vertex Energy, Inc. (“Vertex”), einem führenden Logistikmanagement-, Sammel-, Bearbeitungs- und Recyclingunternehmen für Motorenaltöl und andere Kohlenwasserstoffabfallprodukte in den Vereinigten Staaten, bekannt gegeben. Das Livingstone-Team in Chicago unterstützte World Waste durch die Erstellung einer Fairness Opinion.

Vor der Transaktion war World Waste Technologies im Bereich der Entwicklung und Anwendung von Technologien zur Umwandlung von Siedlungsabfall in Papiererzeugnisse und andere recycelbare Güter tätig. Das Unternehmen arbeitete außerdem an Projekten bezüglich der Umwandlung von Siedlungsabfall in Biobrennstoffe und anderer Formen erneuerbarer Energien. Nach der Transaktion wird das fusionierte Unternehmen den Namen Vertex Energy, Inc., tragen, und der geschäftliche Schwerpunkt wird primär im Bereich der Rückgewinnung und des Recyclings von Altöl und anderen Kohlenwasserstoffabfällen liegen.

Livingstone spielte bei der Feststellung des wesentlichen Wertes der geplanten Fusion (weitgehend auf der Grundlage der Marktaktivität im Bereich Sammlung und Recycling von Motorenaltöl in jüngster Zeit und anderer quantitativer Bewertungsanalysen) im Vergleich zu anderen potenziellen Strategien, die das Management in Erwägung zog, und der diesbezüglichen Kommunikation mit allen Beteiligten eine wichtige Rolle.

Gemäß den Bedingungen des Fusionsvertrages werden die vorhandenen Aktionäre von World Waste ungefähr 59% des Aktienkapitals von Vertex besitzen. Die vorhandenen Gesellschafter von Vertex LP werden etwa 41% der ausstehenden Aktien besitzen.

Die World Waste Transaktion war die vierte “Special Situations” Transaktion in 2009 und die fünfte Transaktion im Bereich Umweltdienstleistungen seit 2007.