Livingstone schließt Verkauf von TravelJigsaw mit Priceline ab
Das Konsumgüter-Team von Livingstone Partners hat die Mehrheitsaktionäre von TravelJigsaw bei ihrem Verkauf an den führenden US-amerikanischen Online-Reiseanbieter Priceline.com erfolgreich beraten.
TravelJigsaw ist ein Online-Reisebüro, das sich auf Mietwagen spezialisiert hat. Das Unternehmen bedient weltweit 31 Märkte und Kunden können Fahrzeuge an mehr als 4.000 Standorten in 80 Ländern abholen. Buchungen werden online und über ein mehrsprachiges Call Centre in Manchester angenommen.
TravelJigsaw, gegründet von Greg Wills, CEO und früherer Mitarbeiter bei Airtours, nahm seine Geschäftstätigkeit im Jahre 2005 auf und verzeichnet seitdem ein rapides Wachstum.
Greg Wills führte im Juni 2008 mit Hilfe der Livingstone-Partner James Lever und Daniel Domberger einen Management Buy-Out von Traveljigsaw mit einem Volumen von £25 Mio. durch. Livingstone identifizierte ISIS als geeigneten Partner für das Unternehmen und handelte eine Investition in Höhe von circa £13 Mio. von ISIS gegen eine Beteiligung von 40% aus, wobei das Managementteam den restlichen Anteil hält. Trotz schwieriger Bedingungen auf dem Kreditmarkt war es möglich, das ISIS-Investment im Dezember 2009 durch neue Bankkredite, die von der Yorkshire Bank bereitgestellt wurden, zu refinanzieren.
Der Verkauf an Priceline hat ISIS die Möglichkeit zum vollständigen Ausstieg gegeben, während das Managementteam von TravelJigsaw eine Minderheitsbeteiligung behält. Die Konditionen der Transaktion wurden nicht veröffentlicht.
Adam Holloway leitete den Exit für ISIS. Er kommentiert: “Es war ein Privileg mit Greg Wills und dem Team bei der Entwicklung von TravelJigsaw zusammenzuarbeiten. Das Unternehmen hat während des schwersten wirtschaftlichen Abschwungs seit Jahrzehnten ein phantastisches Wachstum verzeichnet, indem man sich konsequent auf sein Angebot für Kunden und Lieferanten fokussiert hat. Wir sind mit unserer Rendite hochzufrieden.”
Greg Wills erklärte: “Kaum zwei Jahre zuvor hat Livingstone die Mehrheitsbeteiligung an TravelJigsaw für das Managementteam gesichert und uns seitdem kontinuierliche strategische Beratung und Orientierung angeboten. Livingstone leistete einen entscheidenden Beitrag zum realisierten Exit. “
Der TravelJigsaw-Exit ist nach seiner Mitwirkung am Buy-Out des Online-Skispezialisten Iglu.com im Dezember 2009, dem ursprünglichen Buy-Out von TravelJigsaw über £25 Mio. und dem Buy-Out von Education & Adventure Travel über £100 Mio die jüngste Transaktion des Konsumgüter-Teams von Livingstone im Reise-Sektor.