Livingstone berät TriEnda Holdings bei der Akquisition von PendaForm
Livingstone gibt die im Januar 2017 erfolgte Akquisition von The PendaForm Company („PendaForm“) durch TriEnda Holdings, L.L.C. („TriEnda“) bekannt. Die Unternehmen werden von nun an gemeinsam als Kruger Brown Holdings, LLC („Kruger Brown“) operieren. JP Morgan Chase Bank, N.A. und White Oak Global Advisors, LLC haben die Finanzierung der Transaktion sichergestellt. Livingstone agierte als exklusiver Finanzberater von TriEnda. Über weitergehende Einzelheiten der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart.
Beide Unternehmen sind führende Spezialisten in der Herstellung von dickwandigen, thermogeformten Kunststoffkomponenten und beliefern vornehmlich Kunden aus der Fördertechnik sowie der Automobil- und Verpackungsindustrie. Durch den Zusammenschluss entsteht eine einzigartige Partnerschaft mit erstklassigem Fertigungsknowhow sowie hervorragender Materialexpertise. Durch den Unternehmenszusammenschluss wird Kruger Brown mit Produktionsstandorten in Wisconsin, Indiana, und Mexiko zum größten Thermoforminganbieter in Nordamerika.
Dies ist bereits die zweite Transaktion, in der Livingstone TriEnda als Berater begleitet. Im Jahr 2014 hatte Livingstone den früheren Gesellschafter bei der Veräußerung des Unternehmens an Kruger Family Holdings beratend zur Seite gestanden.
Joseph Greenwood, Partner bei Livingstone, vermerkte: „Diese Transaktion ist ein weiteres Paradebeispiel dafür, wie Livingstone als eine full-service M&A- und Finanzierungberatungsorganisation Klienten während allen Phasen des Lebenszyklus eines Unternehmens, von der Evaluation strategischer Initiativen über Akquisitionen, Kapitalerhöhungen und schließlich einer Veräußerung des Unternehmens, assistieren kann.“
Mark Birkett, Co-Leiter des Bereichs Finanzierungsberatung bei Livingstone, fügte hinzu: „Durch den kompetitiven Finanzierungsprozess waren wir in der Lage, zwei Finanzierungspartner zu vermitteln, die nicht nur die plausible Grundlage für den Unternehmenszusammenschluss zu schätzen wussten, sondern auch mit den primären Endmärkten des Unternehmens vertraut waren.“
Die Akquisition von PendaForm durch TriEnda stellt bereits die achte Transaktion im Bereich der Finanzierungsberatung dar, die Livingstone in den letzten zwölf Monaten begleitet hat.
