Livingstone rådgivare till Morgan Advanced Materials vid försäljninen av Electro Ceramics till CeramTec

Livingstone har agerat rådgivare till Morgan Advanced Materials plc, noterade på London Stock Exchange, vid försäljningen av verksamheten Electro Ceramics i Storbritannien till CeramTec UK Limited, ett helägt dotterbolag till CeramTec GmbH. Försäljningen ligger i linje med Morgans strategi, lagd 2016, att förenkla sin portfölj och fokusera på de större teknikinnehaven.

Electro Ceramics utvecklar och tillverkar elektrokeramiska produkter som används av OEM-bolag som komponenter i tillverkning av komplexa och skräddarsydda sensorer och transduktorer. Genom att erbjuda både piezoelektriska och dielektriska kompositioner, hjälper Electro Ceramics sina kunder att möta tekniska utmaningar på globala marknader för transport, elektronik och telekom, energi och medicinsk utrustning.

CeramTec är en internationellt ledande tillverkare av keramik för tekniskt krävande användning, vars verksamhet är tydligt komplementär med Electro Ceramics. Bolaget har cirka 3 200 anställda över hela världen och en omsättning på cirka 501 miljoner euro år 2015. CeramTec är ett av Cinvens portföljbolag.

– Jag är glad att tillkännage försäljningen av brittiska Electro Ceramics. Försäljningen stödjer vårt mål att öka Morgans fokus på större teknikföretag, vilket tillåter oss att bättre tjäna globala marknader och få ut stört värde ur vår kärnverksamhet. Electro Ceramics är en specialiserad verksamhet med goda kundrelationer. Denna transaktion kommer att skala verksamheten och kombinera bolagets expertis med CeramTecs expertis och därigenom skapa en starkare och stabilare plattform för framtiden, säger Pete Raby, VD på Morgan.

– Livingstone utsågs baserat på deras historia som rådgivare vid komplexa delförsäljningar. De försåg oss med goda kommersiella råd och hade ett konkret tillvägagångssätt under hela processen; vi är mycket nöjda med vad vi anser vara ett utmärkt resultat, säger Paul Boulton, styrelsens sekreterare och chefsjurist på Morgan.

– Vi är entusiastiska över möjligheten att sammanföra den betydande expertisen och kunskapen inom piezo och dielektriska keramik, som kompletterar varandra perfekt. Denna transaktion öppnar dörren till många nya möjligheter och möjligheter till CeramTec: nya marknader, nya appliceringsområden och ny utveckling. Tillsammans är vi starkare och vi kommer att kunna erbjuda våra kunder ett ännu bredare utbud av produkter och appliceringar. Den kraftiga efterfrågan på sensorer och mätteknik samt styr- och övervakningssystem skapar de bästa möjligheterna för en framgångsrik framtid, säger Henri Steinmetz, VD på CeramTec.

– Vi är mycket glada över att ha hjälpt Morgan att genomföra den utlagda strategin för koncernen. Electro Ceramics är ett ledande företag inom sektorn med djup teknisk kompetens och operativ kapacitet, och det finns övertygande kommersiella och operativa argument för transaktionen. Jag är övertygad om att Electro Ceramics kommer att bli ett mycket framgångsrikt förvärv för CeramTec, säger Graham Carberry, Partner på Livingstone.


Dela sidan

Kontaktpersoner

  • WE ARE Unrelenting Advocates

    We fight your corner. But we don't stop there. We'll be with you for the long-haul, as your business grows, acquires and sells.
  • Livingstone utsågs baserat på deras historia som rådgivare vid komplexa delförsäljningar. De försåg oss med goda kommersiella råd och hade ett konkret tillvägagångssätt under hela processen; vi är mycket nöjda med vad vi anser vara ett utmärkt resultat.
    Paul Boulton, General Counsel, Morgan Advanced Materials

Håll dig uppdaterad Missa inga affärer eller analyser