Livingstone cierra un acuerdo con un especialista líder en cuchillas
El equipo Industrial de Livingstone ha asesorado a American Cutting Edge («ACE» o la «Compañía») en su venta a Pfingsten Partners, L.L.C. (Pfingsten). Livingstone actuó como asesor financiero exclusivo de ACE. Los términos de la operación no han sido revelados.
Con sede en Miamisburg, Ohio, y una instalación adicional en Akron, Ohio, ACE vende sus productos bajo las marcas American Cutting Edge, Better Tools y Great Lakes Industrial Knife. Además de distribuir cuchillos, hojas y navajas, la empresa también ofrece servicios de valor añadido, como afilado, grabado y gestión de inventarios. ACE vende a usuarios finales, distribuidores y fabricantes de equipos originales dentro de los mercados finales del reciclaje, la transformación, la instalación de suelos, la producción de plástico, la alimentación y el embalaje, el cuidado de árboles y el tiro con arco.
«Livingstone dirigió un amplio proceso de subasta global que generó un interés sustancial por parte de un amplio conjunto de inversores potenciales. Desde el principio hasta el final, el asesoramiento del equipo de Livingstone, la gestión del proceso y el apoyo analítico dieron un resultado excepcional para nuestra familia. Estamos orgullosos de haber encontrado en Pfingsten el socio adecuado para construir sobre la larga historia de la Compañía y mantener el legado de la familia Biehn», dijo Chuck Biehn, Fundador de ACE.
Pfingsten es una firma de private equity con un enfoque operativo, fundada en 1989. Desde su sede en Chicago, la entidad construye mejores empresas a través de perfeccionamientos operativos, prácticas profesionales de gestión, capacidades globales y crecimiento empresarial rentable. Desde que completó su primera inversión en 1991, Pfingsten ha recaudado seis fondos de inversión con unos compromisos totales de aproximadamente 1.800 millones de dólares y ha adquirido 173 empresas de fabricación, distribución y servicios empresariales.
ACE seguirá estando dirigida por Gregory Billhardt, presidente y consejero delegado de la empresa. «El equipo directivo está entusiasmado con la inversión de Pfingsten en la empresa, y seguimos comprometidos con mantener el elevado nivel de servicio, la profunda experiencia en el sector y la atención que esperan nuestros clientes», declaró Gregory.
«Fundada hace más de 60 años, ACE es el distribuidor líder del mercado de cuchillos, navajas y cuchillas industriales que sirve a una amplia gama de mercados finales con precisión, fiabilidad y disponibilidad», comentó Andrew Isgrig, codirector del área Industrial de Livingstone. «LEste exitoso resultado demuestra el atractivo de los distribuidores de productos consumibles de alto margen con diversos mercados finales y un importante potencial de crecimiento al alza en los mercados existentes y nuevos», añadió.
«ACE ha construido un impresionante legado en la industria de las cuchillas industriales, y su nueva asociación con Pfingsten marca un nuevo y excitante capítulo de oportunidades. Estamos orgullosos de haber ayudado al equipo de ACE a encontrar un socio con ideas afines y comprometido a apoyar su visión y crecimiento a largo plazo», declaró David Modiano, Director de Livingstone.
Esta operación es la última en el creciente currículum de Livingstone en operaciones de distribución industrial. Otras operaciones destacadas incluyen el asesoramiento a Ives Equipment Corporation en su venta a MCE (sociedad de cartera de Frontenac), la venta de AC Controls a Kele, Inc. (sociedad de cartera de The Stephens Group), la adquisición de Miljoco por parte de Dwyer Omega (sociedad de la cartera de Arcline Investment Management), y la venta de Engineered Specialty Products, Inc. (sociedad de cartera de Tonka Bay Equity Partners) a Flow Control Group (sociedad de cartera de KKR). Nuestras relaciones con los principales compradores estratégicos y de capital riesgo, nuestro enfoque basado en datos y nuestra creatividad en las operaciones son factores diferenciadores clave que permiten a nuestro equipo de distribución industrial ofrecer excelentes resultados a nuestros clientes.
Auman Mahan Furry actuó como asesor jurídico y Plante & Moran, PLLC prestó servicios contables relacionados con la transacción a ACE en relación con esta operación. Paul Hastings LLP actuó como asesor jurídico de Pfingsten.
