Livingstone asesora a Waterfront Brands en la venta a MPE Partners

Livingstone se complace en anunciar la venta de Waterfront Brands (“Waterfront” o la “Compañía”), compañía del portfolio de Invision Capital (“Invision”), a MPE Partners (“MPE”). Los términos no se han hecho públicos.

Con sede en Fergus Falls, MN y plantas de fabricación adicionales en Claremore, OK y Fort Lauderdale, FL, Waterfront es el principal diseñador y fabricante de ascensores, pantalanes y otros equipos y accesorios para el estacionamiento de embarcaciones de ocio. Bajo sus tres marcas insignia, ShoreMaster, HydroHoist y Neptune Boat Lift, Waterfront ofrece una gama de producto completa a más de 700 distribuidores y dealers independientes en Norteamerica y vende de forma directa al consumidor a través de tiendas y webs de e-commerce.

“Invision tuvo éxito en asociarse con un equipo directivo fuerte, liderado por su CEO Don Hurley, para desarrollar, bajo nuestra propiedad, la única compañía de elevación y estacionamiento de barcos con presencia nacional sirviendo cualquier tipo de embarcación para todo tipo de aguas a lo largo de Estados Unidos y Canadá”,  dijo Robert Castillo, Managing Director en Invision. “La ejecución incansable del equipo de todas las iniciativas estratégicas resultó en un fuerte y rentable desempeño operativo, a la vez que en la transformación del negocio en líder de mercado”.

Don Hurley, CEO de Waterfront, comentó, “Livingstone consiguió ejecutar la transacción de una manera impecable y aportó ideas y liderazgo en su asesoramiento a Waterfront en el proceso de venta. Gestionaron el proceso en cada paso conectándonos con un amplio set de grupos de alto nivel interesados. Estamos entusiasmados de asociarnos ahora con MPE par ejecutar el próximo capítulo de nuestro plan de crecimiento”.

Karl Freimuth, socio en Livingstone, comentó, “Don y el equipo de Waterfront han construido una empresa valiosa con marcas líderes en el mercado, reconocidas por su calidad excepcional y servicio excelente al cliente. La Compañía tiene un activo codiciado y representa otra exitosa transacción para el equipo industrial de Livingstone. Esperamos que en el resto de 2021 siga habiendo una muy alta demanda de targets de alta calidad”. 

Con sede en Chicago, IL, Invision es una firma de private equity en el middle-market que ofrece “capital flexible” para facilitar compras apalancadas, recapitalizaciones e inversiones de crecimento en compañías manufactureras, de distribución y de servicios. La estrategia de Invision de aportar “capital flexible” le facilita realizar inversiones en un amplio espectro de necesidades de capital y etapas de los negocios, satisfaciendo las necesidades cambiantes de las empresas.

Con sede en Cleveland, OH, y Boston, MA, MPE busca ser el socio de preferencia para compañías de emprendedores y capital familiar. MPE invierte en compañías rentables del middle-market bajo con valores de transacción de hasta $250 millones. MPE tien dos áreas de inversión predilectas: fabricación de alto valor y servicios comerciales e industriales.

Waterfront es la transacción número 185 completada por Livingstone desde 2018 y la número 75 de las completadas en el sector industrial en dicho periodo, siguiendo a las operaciones de venta de Beranek a J&E, Lesman a Kele, LT Harnett a A&R, Cummins Allison a Crane, SpotSee, a Harbour Group, Royal Truck Body a Shyft Group, y Artistic Carton a Graphic Packaging.

Baker Hostetler fue el asesor legal y Ernst & Young facilitó servicios contables transaccionales a Waterfront. Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky, and Popeo, P.C. fueron asesor legal y BKD el proveedor de servicios transaccionales para MPE.