Livingstone asesora a Therapy Partner Solutions en su venta a Lee Equity Partners

  • ene. 2022
  • Healthcare
  • Venta
  • Estados Unidos

El equipo de Livingstone especializado en el sector de la salud ha asesorado a Therapy Partner Solutions (“TPS” o la “Compañía”), una compañía de la cartera del propietario mayoritario BroadCrest y Walnut Grove Capital Partners (“Walnut Grove”), en su venta a Lee Equity Partners, LLC (“Lee Equity”). Livingstone actuó como asesor financiero exclusivo de TPS. Los términos de la transacción no fueron revelados.

TPS, con sede cerca de Jacksonville, FL, es una plataforma de fisioterapia líder en el sureste de Estados Unidos, que emplea un modelo operativo diversificado que ofrece servicios de fisioterapia a través de tres divisiones: Asociaciones Clínicas, Servicios de Gestión y Soluciones de Rendimiento.

La plataforma TPS comprende aproximadamente 60 centros propios y gestionados en ocho estados, así como operaciones de externalización del ciclo de ingresos y consultoría de cumplimiento para clínicas independientes. La división Clinic Partnerships opera en seis estados a través de marcas locales, con un importante reconocimiento de marca desarrollado a lo largo de más de 20 años de historia en el mercado. A través de su división de servicios de gestión, la empresa es el principal proveedor regional de servicios de gestión, operaciones y contratación de terapeutas para hospitales, clínicas terapéuticas propiedad de médicos y agencias de salud a domicilio.

El experimentado y cohesionado equipo directivo de TPS está dirigido por tres fundadores, Steve Chenoweth, Sam Echols y Chad Whitefield, que suman más de 75 años de experiencia en el sector. Steve Chenoweth, cofundador y director general, seguirá dirigiendo la empresa a medida que acelera su fuerte trayectoria de crecimiento en asociación con Lee Equity. Todo el equipo directivo, junto con el actual inversor Walnut Grove, mantuvo una importante inversión en el negocio.

“Livingstone nos ayudó a navegar por el proceso para encontrar al próximo socio adecuado, Lee Equity, que está mejor equipado para ayudarnos a centrarnos y alinearnos en las áreas centrales que hemos identificado para el crecimiento estratégico a largo plazo”, compartió Steve Chenoweth, cofundador y CEO de TPS. “Seleccionamos a Livingstone en base por sus amplias credenciales y su probada trayectoria en el sector. Además, la profesionalidad, el temperamento, la atención al detalle y la dedicación a su oficio fueron realmente notables. Como absolutos defensores de nuestro nombre, el equipo de Livingstone nos permitió centrarnos en nuestro negocio mientras ellos se fijaban hasta en el último detalle, preparándonos para el éxito.”

Lee Equity es una empresa de capital riesgo con sede en Nueva York que se asocia con equipos directivos de éxito para construir empresas con un fuerte potencial de crecimiento. Lee Equity se centra en inversiones de capital de entre 50 y 150 millones de dólares en compras de control del mercado medio y en financiaciones de capital de crecimiento en empresas con valores empresariales de entre 100 y 500 millones de dólares situadas principalmente en Norteamérica.

“El gran interés que hemos recibido por TPS es un testimonio de la plataforma escalable que todo el equipo directivo de TPS, junto con los socios de capital de la Compañía en BroadCrest y Walnut Grove, han estado construyendo metódicamente”, compartió Ryan Buckley, Socio de Livingstone. “TPS emplea un modelo de negocio polifacético y complementario que se puede defender de forma única y que está repleto de múltiples formas de ganar en un sector de rápido crecimiento que está experimentando una ola de consolidación”.

“Ha habido una tremenda actividad en la industria de la fisioterapia durante el último año, y ha sido fundamental mantener un conocimiento profundo y contemporáneo del sector en evolución”, señaló Mark Carl, Director de Livingstone. “Con la recapitalización mayoritaria de TPS y la reciente venta de Foothills Therapy Partners a Confluent Health, Livingstone sigue posicionado como el asesor más activo del middle-market en el espacio de la fisioterapia y la rehabilitación ambulatoria”.

TPS supone la 269ª operación de Livingstone completada desde 2018 y la 33ª operación global en el sector sanitario completada en el mismo periodo de tiempo. Además, TPS se suma al creciente currículum de Livingstone de operaciones exitosas en la subespecialidad musculoesquelética más amplia, compuesta por fisioterapia, rehabilitación por contrato, ortopedia, fisiatría y podología. Las ventas de TPS y Foothills Therapy Partners en los últimos 45 días siguen una larga línea de transacciones exitosas de terapia física que involucran a líderes de la industria como Alliance Physical Therapy Partners, ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy y PT Solutions, entre otros.

Arnall Golden Gregory, LLP actuó como asesor legal de TPS, y Greenberg Traurig LLP actuó como asesor legal de Lee Equity.


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