Livingstone asesora a Inspecs Groups plc en la compra de Eschenbach Holding GmbH
Livingstone Partners ha sido asesor exclusivo de finanzas corporativas para Inspecs Group plc (“Inspecs”) en la compra del fabricante líder de gafas en Alemania, Eschenbach Holding GmbH (“Eschenbach”), una compañía del portfolio de Equistone Partners Europe (“Equistone”), así como en la financiación de capital y deuda de la transacción.
Eschenbach fué fundada en 1913 y es un fabricante líder de gafas. La compañía ofrece tanto monturas para gafas de corrección como gafas de sol y tiene representación a lo largo de Europa y EEUU. Eschenbach combina un diseño -varias veces galardonado- con una gran calidad tanto en gafas de marca como ayudas para la visión o prismáticos. Este compromiso con la calidad y el diseño se refleja en los “Red Dot Awards” y “German Design Awards” que Eschenbach ha recibido por sus colecciones de gafas en los últimos tres años. Las marcas de Eschenbach incluyen Marco Polo, Humphrey’s, Mini Eyewear, Titanflex, Freigeist, Tura y Ted Baker. Las ventas del grupo Eschenbach en 2019 alcanzaron los 143 millones de euros.
Inspecs fué fundada en el Reino Unido en 1988 por Robin Totterman y es una multinacional de diseño, fabricación y distribución de monturas de gafas y lentes. El grupo produce una amplia gama de monturas ópticas, de seguridad y gafas de sol bajo distintas marcas y bajo la modalidad de OEM. Inspecs es por tanto uno de los pocos proveedores capaces de ofrecer una solución completa a sus clientes, que incluyen cadenas internacionales de ópticas y cadenas de retail, así como distribuidores y ópticas independientes. La red de distribución de la compañía abarca 80 países, incluye unos 30.000 establecimientos comerciales, y tiene filiales en Reino Unido, Portugal, Escandinavia, los EEUU y China e instalaciones de producción en Vietnam, China, el Reino Unido e Italia.
Mediante la fusión con Eschenbach, Inspecs continúa expandiendo fuertemente su posición en el mercado internacional.
“Unir a estos dos negocios líderes creará la 6ª compañía más grande de gafas del mundo y permitirá al grupo expandido penetrar en mayor medida mercados globales estratégicos mientras se diversifica nuestra clientela combinada y portfolio de productos”, dice Chris Kay, CFO de Inspecs Plc. “El equipo de Livingstone fué crucial en permitir una transacción sin complicaciones, y su asesoramiento, consejo y experiencia fueron cruciales para permitir que la transacción y negociaciones fluyeran adecuadamente”.
Michael Westhoven, Socio de Livingstone Düsseldorf, comentó: “Tras su IPO en febrero de este año, estamos encantados de tener la ocasión de seguir apoyando a Inspecs en este paso decisivo para convertirse en uno de los grupos líderes en el negocio internacional de gafas y esperamos poder seguir ayudando en su desarrollo. Desde nuestro punto de vista, Inspecs y Eschenbach representan una combinación perfecta de dos compañías idealmente complementarias”.
Inspecs es la tercera transacción exitosa completada en el sector de gafas después de ic! Berlin y Mykita.