Livingstone schließt Deal mit führendem Klingenspezialisten ab
Das Industrial-Team von Livingstone hat American Cutting Edge und Great Lakes Industrial Knife, Co. (gemeinsam „ACE“ oder das „Unternehmen“) bei ihrer Partnerschaft mit Pfingsten Partners, L.L.C. (“Pfingsten”) beraten. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater von ACE. Die Bedingungen der Transaktion wurden nicht offengelegt.
Mit Hauptsitz in Miamisburg, Ohio, ist ACE ein führender Distributor von Industriemessern, Klingen, Rasierklingen und wertsteigernden Dienstleistungen, die eine Vielzahl globaler Endmärkte bedienen. Das umfassende Produktportfolio, das technische Know-how und die Zusatzleistungen machen das Unternehmen zu einem verlässlichen Partner in der Maschinenmesser- und Industrieklingenbranche.
„Livingstone hat herausragende Transaktionsexpertise bewiesen und einen maßgeschneiderten Prozess für ACE strategisch umgesetzt, uns durch jeden Schritt geführt und mit einer Vielzahl hochqualifizierter Partner zusammengebracht. Wir sind stolz, mit Pfingsten den richtigen Partner gefunden zu haben, um auf der langen Unternehmensgeschichte aufzubauen und das Vermächtnis der Familie Biehn fortzuführen“, sagte Chuck Biehn, Gründer von ACE.
Pfingsten ist eine operativ fokussierte Private-Equity-Gesellschaft, die 1989 gegründet wurde. Vom Hauptsitz in Chicago aus baut das Unternehmen durch operative Verbesserungen, professionelles Management, globale Fähigkeiten und profitables Wachstum bessere Unternehmen auf. Seit seiner ersten Investition im Jahr 1991 hat Pfingsten sechs Fonds mit einem Gesamtvolumen von rund 1,8 Milliarden US-Dollar aufgelegt und 172 Unternehmen aus den Bereichen Fertigung, Distribution und Unternehmensdienstleistungen übernommen.
ACE wird weiterhin von Gregory Billhardt, dem Präsidenten und CEO des Unternehmens, geleitet. Zur Transaktion sagte Gregory: „Das Managementteam ist begeistert von Pfingstens Investition in unser Unternehmen, und wir bleiben unserem hohen Serviceniveau, unserer tiefgehenden Branchenerfahrung und unserer Kundenorientierung weiterhin verpflichtet.“
„ACE wurde vor über 60 Jahren gegründet und hat sich als marktführender Distributor von Industriemessern etabliert, der zahlreiche Branchen mit Präzision und Zuverlässigkeit bedient“, kommentierte Andrew Isgrig, Partner bei Livingstone. „Die Transaktion unterstreicht die Attraktivität marktführender Unternehmen mit solider Basis. Die tief verankerten Lieferanten- und Kundenbeziehungen, das Modell mit wiederkehrenden Umsätzen und die verbrauchsorientierte Produktlinie machten ACE zu einem attraktiven Investment. Diese Faktoren führten zu großem Interesse einer Vielzahl potenzieller Käufer, die eine skalierbare Plattform mit stabiler Nachfrage und langfristigem Wachstumspotenzial suchen“, fügte er hinzu.
„ACE hat sich ein beeindruckendes Erbe in der Industriemesserbranche aufgebaut, und die neue Partnerschaft mit Pfingsten markiert ein spannendes neues Kapitel voller Möglichkeiten. Wir sind stolz, das ACE-Team bei der Suche nach einem gleichgesinnten Partner unterstützt zu haben, der ihr langfristiges Wachstum und ihre Vision fördert“, erklärte David Modiano, Director bei Livingstone.
Livingstone zeigt weiterhin starke Dynamik bei der Beratung von Kunden im Sektor der industriellen Distribution. Zu den weiteren bemerkenswerten Transaktionen zählen unter anderem die Beratung von Ives Equipment Corporation beim Verkauf an MCE (ein Portfoliounternehmen von Frontenac), der Verkauf von AC Controls an Kele, Inc. (ein Portfoliounternehmen der Stephens Group), Arcline’s acquisition of Miljoco, sowie der Verkauf von Engineered Specialty Products, Inc. (Portfoliounternehmen von Tonka Bay Equity Partners) an die Flow Control Group (ein Portfoliounternehmen von KKR). Unsere Beziehungen zu führenden strategischen und Private-Equity-Käufern, unser datengetriebener Ansatz und unsere kreative Dealstrukturierung sind entscheidende Erfolgsfaktoren, mit denen unser Team im Bereich industrielle Distribution herausragende Ergebnisse für unsere Kunden erzielt.
Auman Mahan Furry fungierte als rechtlicher Berater und Plante & Moran, PLLC erbrachte buchhalterische Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Transaktion für ACE. Paul Hastings LLP war rechtlicher Berater von Pfingsten.
